Золото на минимумах за два года. Инвестировать ли в него осенью 2022 года
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Золото на минимумах за два года. Инвестировать ли в него осенью 2022 года». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В последнее время американский регулятор довольно агрессивно повышал ключевую ставку. Сравнительно часто, но более осторожно делал это и Европейский центробанк. Однако очень скоро этот процесс может сильно замедлиться, не исключено и полное завершение сезона повышения ставок. Такое мнение все чаще обсуждается в мирвых финансовых и промышленных кругах. Развитие событий по такому сценарию окажет хорошую поддержку золоту.
Предпосылки для роста золотых цен
В первую очередь, это касается американского рынка. Слишком сильный доллар, укрепившийся на фоне политики Федрезерва, уже начинает вредить американской экономике. Прежде всего, это негативно отражается на местном рынке недвижимости: высокие ипотечные ставки сбивают потребительский спрос. Кроме того, высокие ставки Федрезерва увеличивают стоимость обслуживания госдолга Штатов, который побил очередной рекорд и достиг уже $31 трлн.
Все это заставило главу ФРС сменить риторику: в своем последнем выступлении Джером Пауэлл сообщил, что уже на декабрьском или следующем февральском заседании американского регулятора, вероятно, будет обсуждаться замедление темпов повышения базовой процентной ставки. При этом, рынок уже «настроен» на возможное достижение ставок Федрезерва до уровней около 5% годовых. Это играет против рынка драгметаллов, но лишь в краткосрочной перспективе .
Постепенно меняет свою риторику и руководство ЕЦБ, которое понимает, что в значительной степени инфляция в ЕС носит немонетарный характер и что исключительно повышениями ставок сбить рост цен в Европе не получится.
В итоге, недавний мировой тренд на понижение котировок золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе может быстро развернутся в сторону роста.
Не стоит сбрасывать золото со счетов и отечественным инвесторам. Правда, тут нужно учитывать специфику нашей страны из-за пока слабого развития этого рынка. То есть проблему значительного расхождения ценников отдельных банков при покупке/продаже золотых слитков и инвестиционных монет.
Самыми активными игроками на этом рынке останутся 4−7 банков плюс крупные сети ломбардов. В связи с относительно низкой конкуренцией они продолжат выставлять очень широкий спред между ценой покупки и продажи золотых слитков и монет.
В то же время, с учетом постепенной девальвации гривны (что в условиях войны неудивительно) и потенциального роста стоимости золота со второй половины 2023 года, сейчас покупка золота на относительном «дне» мировых цен — достаточно хорошее вложение.
Я бы советовал для диверсификации делать подобные инвестиции в объемах 5−10% от сбережений на сроки до 3−5 лет. И при этом сохранять спокойствие в моменты ситуативных проседаний котировок золота, помня о его особенности очень быстро взлетать на любых экстренных событиях. Как например, это было до уровней свыше 2000 долларов за унцию в момент пандемии.
Какой будет цена на золото в 2023 году?
Прогноз цен на золото на 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026 годы
| Месяц | Откройте | Низко высоко |
|---|---|---|
| 2023 | ||
| Января | 2171 | 2063-2281 |
| февраль | 2172 | 2106-2328 |
| Вт | 2217 | 1976-2217 |
Сколько стоит слиток золота в 1 унцию?
Золотые слитки США
| Продукт | Лучшая цена |
|---|---|
| Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию от JM Bullion. | Так же низко, как $2050.35 |
| Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция от JM Bullion. | Так же низко как 2055.35 $ |
| Золотые слитки PAMP Suisse 100 г Золотые слитки PAMP Suisse 100 г от JM Bullion. | Так же низко как 6521.14 $ |
Причина №1 почему стоит покупать золото: доверие и внутренняя ценность
Современные валюты – фиатные, построены только на доверии. Пока люди верят, что страна, эмитирующая ту или иную валюту способна выполнять свои обязательства, её экономика обеспечена ресурсами, товарами, военной силой в конце концов, то можно в неё вкладываться.
Международной резервной валютой на данный момент является доллар, который, к сожалению, теряет в доверии. Причин несколько, начиная от проблем в экономике Штатов, заканчивая тем, что нарушаются правила неприкосновенности частной собственности.
Речь идёт про заморозку и намёки на конфискацию ЗВР России. И если политически некоторые стороны считают это оправданным, то с точки зрения экономики и главное доверия – это сильнейший удар. Потому что стоит «не понравится» хранителю (а любые доллары всегда управляются из Штатов, таковы особенности нынешней системы), как денег можно лишиться. Это уже привело к тому, что Китай, Япония и другие страны ускорили распродажу своих американских ценных бумаг, чтобы снизить зависимость от США. На лицо кризис доверия.
На этом фоне золото становится инструментом долгосрочного хранения с собственной ценностью. В какой бы валюте вы ни жили, золото всегда имеет свою цену, независимо от экономики или авианосцев. Вряд ли оно упадёт в ноль.
Разумеется, есть сложности в продаже (спрэд и скорость сделки), сдерживаемая цена, но если мы говорим именно о личном неприкосновенном ЗВР, стабилизационном фонде, то золото имело и продолжает иметь значение.
К тому же, стоит сказать про цену:
Прогноз и перспективы золота в 2022 году
Сделать точный прогноз курса золота в 2022 и понять, стоит ли в него инвестировать сейчас — задачка не из простых. Благодаря проведенному фундаментальному анализу мы можем продлить предположить ситуацию на рынке золота в 2022 и примерно оценить возможный диапазон цен. Я рассматриваю такие факторы:
1️⃣ Спрос и предложение. То, что мы уже обсудили в прошлом разделе: если спрос превышает предложение, цены на товар начинают расти — и наоборот.
Прогноз на 2022 год: рынок золота находится в глубоком профиците, предложение выше спроса на несколько сотен тонн. Разницу могут покрыть только ETF-инвесторы, в 2022 году они могут заинтересоваться золотом на фоне ожидаемой коррекции рынка акций после повышения процентной ставки, но многого я бы не ждал.
2️⃣ Инфляция в США. В ближайшие пару она будет одним из самых важных рыночных индикаторов — триллионы напечатанных долларов свое дело делают. Высокая инфляция помогает золоту, но только когда она вызывает неопределенность и страх на рынках.
Прогноз на 2022 год: ожидается высокая инфляция, которой последние пару десятков лет не было. Определенно, она еще потрепает нервы инвесторам, поэтому я расцениваю ее как позитив для золота.
3️⃣Процентная ставка ФРС. Золото конкурирует с другими защитными инвестиционными инструментами, например облигациями. При низких ставках инвестиции в драгметаллы выглядят весьма привлекательно, а при высоких облигации и депозиты без риска приносят сопоставимый доход.
Прогноз на 2022 год: в течение года ожидается первое за несколько лет повышение процентной ставки ФРС, но оно будет небольшим и не должно сильно повлиять на привлекательность инвестиционного золота. Если тренд на повышение ставки продолжится, это уже будет ощутимый удар по ценам на благородный металл.
4️⃣ Cпрос на защитные активы. Золото считается защитным активом, то есть неплохо растет в периоды неопределенности и коррекции на рынке акций.
Прогноз на 2022 год: год обещает быть сложным для инвесторов фондового рынка — высокая инфляция, повышение ставок, очередные сюрпризы от коронавируса и т.д. Если коррекция действительно произойдет, спрос на инвестиции в золото вырастет.
5️⃣ Цена золота и себестоимость добычи. Когда цены значительно превышают себестоимость, добывающие компании наращивают производство и более активно продают свои запасы золота — предложение растет, цены начинают падать. Когда цены лишь немного превышают себестоимость, ниже им падать уже некуда, поэтому вероятность продолжения бычьего тренда намного выше.
Прогноз на 2022 год: несмотря на то, что за 2021 год себестоимость выросла на 10%, цены за последние годы выросли намного больше, поэтому рассчитывать на сильный бычий тренд сложно — компаниям все еще выгодно наращивать производство и увеличивать предложение золота на рынке.
Как всегда, есть и позитивные и негативные факторы, влияющие на цену золота в следующем году. С точки зрения анализа спроса и предложения все довольно очевидно: рынок золота в глубоком профиците, его добывается больше, чем используется. При этом цена довольно высока, по сравнению с себестоимостью — на уровне 2012 года, после которого цены обвалились на 25%. Сегодня, конечно, ситуация другая — наблюдается высокая инфляция и перегретый рынок акций, на котором так и просится коррекция, так что у золота есть поддержка. Многое зависит от поведения ETF-инвесторов и я думаю, что они будут покупать драгметалл в небольших количествах, для подстраховки, так что обвала цен на золото не будет — но и активного роста тоже.
Изменения курса драгоценного металла в 2018-2020 годах
В 2018 году наблюдался резкий спад цены на золото до 1,2 тыс. долл. Это спровоцировало отрицательный прогноз до 2022 года. Однако ситуация изменилась после разворота курса в положительную сторону.
В конце 2019 года стоимость драгоценного металла резко возросла. После скачка до 1,56 тыс. долл. длительное время продолжался умеренно положительный тренд. Увеличение составило более 20% по сравнению с ценой 2018 года.
В 2020 году началась пандемия коронавируса, ее последствия отрицательно сказались на стоимости многих позиций рынка драгоценных металлов. Однако золото, наоборот, в этот период стало расти в цене. Эпидемия привела к мировому экономическому кризису. Это сделало драгоценный металл популярным для инвестирования с целью сохранения накоплений.
Что лучше купить: золото или доллары сейчас
Даже когда для физлиц действовал 20%-ный НДС, золото пользовалось стабильным спросом. В РФ рост интереса к инвестициям в желтый драгметалл начался еще в 2020-м.
При этом в 2020-м на покупке и последующей продаже золота теряли от 20 % до 40 % инвестиций. Потому что проблема не только в НДС. Она в бешеной марже, которую установили на покупку финучреждения.
Маржа осталась и сейчас. Поэтому не стоит покупать золото в апреле 2022 года, если через месяц вы планируете его продать. Так точно заработать не получится.
В странах, где нет НДС, спрос на золото достаточно высокий. Его покупают:
- в США,
- Германии,
- Индии,
- Китае,
- Таиланде.
Россия в этом плане вряд ли станет исключением. Ожидается, что популярность инвестиций в золотые слитки и иные формы золота будет идти вверх. Особенно из-за путинской войны на Украине, когда вкладываться в доллар США невыгодно из-за бешеных комиссий и маржи. К тому же делать это бесполезно. Наличные никто не даст.
Но видим ли мы в банках «правильные» цены?
Банки устанавливают цены на свое усмотрение. Да, они ориентируются на значения, которые устанавливает ЦБ РФ, но при этом они — увы и ах — не ограничены рамками, за которые нельзя выходить.
Естественно, в условиях ажиотажного спроса банки могут заработать, продавая и покупая золото по ценам, далёким от ориентиров Центробанка. С золотыми монетами ситуация аналогичная — единственное различие в том, что продают их не только банки, но и магазины. И банки, и магазины могут устанавливать любые спреды между ценой покупки и продажи золота.
Почему все заговорили про инвестиции в золото в 2022 году?
В начале марта текущего года появилась информация, что в стране отменили НДС в размере 20% на покупку драгоценного металла. Таким образом, инвестиции в золото в марте 2022 года стали доступными для более широкой аудитории. По всей видимости, за счет этого закона банки хотят продать как можно больше слитков и тем самым поддержать банковскую систему страны. Также инвестиции в золото в марте 2022 года помогут удержать курс рубля и позволят сохранить сбережения. Все это на фоне повышения спроса на слитки, которые заинтересовали и обычных граждан. Стоит отметить, что стоимость золота корректируется не на Московской бирже, которая в данный момент фактически не работает, а за счет информации от Лондонской золотой ассоциации. Цена обновляется каждый день, а потому есть возможность инвестировать по актуальной стоимости. Отмена налога существенно упростит процесс, так как ранее при продаже золота налог не возвращался. Теперь эти ограничения сняты. Поэтому, если вам было интересно, стоит ли сейчас покупать золото или подождать, можно приобрести слитки сейчас, так как финансово это стало более выгодно. Кроме того, стоимость золота стабильно растет в течение последних нескольких лет. Фактически, это долгосрочные инвестиции в будущее. Однако надо также понимать, что его необходимо где-то хранить, а также продавать (обменивать на деньги). Тут нужно продумать все возможные варианты.
Стоит ли сейчас покупать золото или подождать?
Эксперты предполагают разные варианты событий. Одни говорят, что золото сейчас – далеко не лучшая идея. Объясняют это тем, что курс доллара, рубля и евро напрямую влияют на цену золота. Если рубль будет укрепляться, то цена золота снизится. Другие специалисты, наоборот, предлагают купить золото вместо доллара, евро или другой валюты. В открытых источниках сообщают, что доллары и евро покупать невыгодно, так как валюту могут изъять или поменять по не самому выгодному курсу. Стоит отметить, что Московская биржа сейчас практически не работает, а значит, реального курса валют не знает никто. Банковская система держится на огромных финансовых вливаниях, то есть держат ее искусственно, чтобы она не обрушилась. В отличие от валют, золото – это всегда стабильность и постепенный рост. Некоторые аналитики выдвигают смелое предположение, что в дальнейшем цена золота будет только расти, несмотря на общий упадок экономики. То есть для тех, кто интересовался, стоит ли сейчас покупать банковское золото в банке, да, это якобы стоит делать. Все это из-за дешевеющего рубля. В начале года цена золота составляла 4 тысячи рублей за грамм, сейчас эта цена составляет уже почти 7 тысяч. Якобы в текущей ситуации она вырастет еще больше – до 10 тысяч и выше. То есть золото будет только дорожать. Также эксперты называю золото максимально стабильным активом, который существует более 5 тысяч лет и будет существовать и дальше. Оно имеет неоспоримую ценность и при необходимости золото можно легко обменять. Кроме того, золото более устойчиво к колебаниям на рынке. Если валюта может обвалиться даже из-за малейшего колебаний рынка, новости из финансовой сферы или скандала, то цена золота практически не снижается.
Обезличенный металлический счет
Обезличенный металлический счет (ОМС) является вкладом с привязкой к стоимости золота. Клиент вкладывает средства в банк, который в свою очередь пересчитывает их в граммы (или килограммы) золота по курсу покупки. Человек получает на руки только бумажный договор.
Плюсы:
- налог на добавленную стоимость не уплачивается;
- сохранность золота;
- открыть счет можно при вложении от одного грамма.
Минусы:
- агентство по страхованию вкладов не страхует эти счета;
- продажа золота производится по курсу банка, который бывает невыгодным;
- у данной инвестиции не гарантирован доход.
«Россия – страна, производящая золото. Кто-то все равно будет его покупать. И через любые возможные страны мы будем его поставлять. Покупать его в виде физических слитков я бы не рекомендовал, но покупать его на обезличенных металлических счетах можно безрисково», — отметил Александр Клишин.
Стоит ли инвестировать в серебро сегодня
Чтобы получить хороший доход от инвестиций в серебро, важно подобрать удачную точку входа. И начать стоит с технического анализа — метода прогнозирования цен на основе исторических данных и специальных индикаторов (математических формул). Сегодня его выводы выглядят так:
Виджет собирает информацию от 25 индикаторов и оценивает текущую рыночную ситуацию. Не сказать, что сигналы очень точные, но общее представление о движениях серебра дает. Чтобы получить подходящую именно вам информацию, нужно правильно выбрать таймфрейм в зависимости от ожидаемой длительности сделки:
- до 1 дня — 1 минута, 5 минут, 15 минут;
- от 1 дня до 1 недели — 30 минут, 1 час, 2 часа;
- от 1 недели до 1 месяца — 4 часа;
- от 1 месяца до 6 месяцев — 1 день,
- от 6 месяцев — 1 неделя.
В инвестициях с многолетним горизонтом серебро показывает себя хуже золота, поэтому лучше всего подойдет дневной график с ожидаемой длиной сделки в несколько месяцев. При получении хорошей прибыли стоит ее выводить и перекладывать в более надежные инструменты.
Еще один способ найти хорошую точку входа — проанализировать актуальное соотношение цен золота и серебра:
Соотношение золота и серебра — один из самых надежных индикаторов состояния рынка серебра. Чем больше значение, тем выше потенциал серебра к росту. Исторически, соотношение колеблется от 30-40 (серебро слишком дорогое) до 100-120 (серебро слишком дешевое). Вот несколько примеров (доходность указана за следующие 12 месяцев):
- Октябрь 1986, значение 80, сигнал
За и против инвестиций в золото
При помощи инвестирования в драгоценные металлы можно сохранить и увеличить сбережения. Но данный способ рассчитан на долгосрочную перспективу. Можно выделить следующие преимущества инвестирования в драгметаллы:
- они имеют большую ликвидность. Не важно насколько глобальными будут экономические или политические удары. Осуществить продажу золота можно будет с наименьшими потерями. Чего не скажешь о валюте или разнообразных ценных бумаг. Золото может увеличивать в цене или падать, но никогда не будет обесценено;
- драгоценные металлы обладают стабильностью. Цена всегда идет на повышение. Хоть иногда и медленно, но неизменно;
- во всех времена всеми странами золото было признано как универсальное средство для расчета.
Также отметим и отрицательные черты, к ним относятся:
- продолжительный эффект от вложения. То есть инвестор сможет увидеть результат как минимум лет через 10-15;
- невысокий уровень доходности. Всем известно, что данный вид инвестирования не является самым выгодным;
- имеет увеличенный спред, то если при минимальных вложениях для того, чтобы получить доход, придется подождать, пока рост стоимости драгметалла будет серьезным;
- длительный интервал убытков и прибыли. Здесь невозможно дать точный прогноз движения стоимости. Можно как получить неплохую прибыль, так и понести денежные потери.
Помимо прочего, клиенту не будет предоставлено никаких процентов от вложения средств, как, например, при банковских депозитах.
Почему оно время от времени падает?
Причина волатильности золота становится понятна, если разобраться в том, кто его покупает:
- 50% — спрос инвесторов (в том числе центробанков);
- 50% — спрос промышленный и ювелирный.
В 2020 рост золота стал больше зависеть от спекулянтов и сезонности в ювелирке. В 2019 спрос центробанков был сильным, так как Трамп разрушил отношения США со многими странами, и такие страны, как РФ, Иран и т.д., разменяли свои запасы гособлигаций США на золото. Сейчас покупка золота снижена, а кто-то из ЦБ его продает, чтобы поддержать свою валюту и помочь своей стране в экономике. В то же время спрос ювелиров в COVID снизился на время.
Соответственно, в ноябре 2020 золото снизилось сильно, ведь одновременно:
- прошел сезон покупки золота ювелирами (они покупают сырье под продажи в новогодние праздники заранее / потом волна спроса — это китайский Новый год в феврале, 8 марта и 14 февраля);
- выросли доходности 10-летних гособлигаций США (в ответ на рост ожиданий по инфляции инвесторы просят большую доходность);
- инвесторы-спекулянты решили переложиться в акции нефятнки и банков, что создало отток из этого актива. Смотрите: тренд на то, что золото растет быстрее индекса акций США ломается, т.е. на акциях, похоже, можно сделать больше.