На биржу — туда. Зачем российским инвесторам идти на зарубежные площадки
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «На биржу — туда. Зачем российским инвесторам идти на зарубежные площадки». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Чтобы покупка ценных бумаг прошла успешно, следует обязательно отыскать брокера, которому доверяют. Представленные далее платформы – одни из таких, они заботятся о безопасности клиентов и предлагают выгодные условия торговли.
О каких трудностях стоит знать?
Если трейдер задумал заняться торговлей заграничными ценными бумагами, ему придется столкнуться с некоторыми трудностями. В частности, это:
- вероятность начисления дополнительных комиссий за ведение брокерского счета, перевод средств и пр.;
- заминки, связанные с пополнением заграничного брокерского счета с российского;
- повышенный порог входа – в среднем от $10 тыс.;
- самостоятельная оплата налогов на прибыль с акций.
Нельзя забывать и о рисках:
- Делистинговый. По тем или иным причинам ценные бумаги могут изъять из торгов на заграничной бирже, потому их будет невозможно реализовать. К примеру, совсем недавно подобная ситуация произошла с акциями китайских компаний на биржах США.
- Политический. Из-за сложившейся международной обстановки может случиться так, что доступ к покупке заграничных ценных бумаг станет ограниченным для российских клиентов или же вовсе недоступным.
- Правовой. Всегда будет опасность потерять средства из-за особенностей законодательства конкретных стран либо внесения в него внезапных поправок.
- Экономический. Риск утратить средства по причине наступившего экономического кризиса в стране.
Как получать дивиденды по акциям?
Дивиденды – это процентные начисления по ценным бумагам в портфеле держателя. Начисление происходит в срок от 3 недель до нескольких месяцев после закрытия акционерного реестра.
В сравнении с компаниями РФ, дивиденды от заграничных компаний получает большее количество акционеров, потому сроки выплат в этом случае дольше.
Дивиденды по акциям иностранных компаний начисляются на брокерский счет в денежном эквиваленте, потому их можно вывести так же, как финансы от продажи акций либо валюты.
Единственная загвоздка для желающих вывести доллары – сделать этого напрямую не выйдет, доллары автоматически будут конвертированы в рубли.
Можно только открыть долларовый счет на банковской карте. Перевести же валюту в рубли будет выгоднее, если сделать это через биржу, а не через банк.
Способ #3: Инвестиции через российских брокеров на зарубежных биржах
Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.
Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.
Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:
- Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
- Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
- У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
- У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.
Нужно оценивать риски иностранных акций. Сложно не разочароваться, когда тебя ограничивают в возможности распоряжаться активом, который ты покупал. Но тем не менее все меры принимаются именно с целью защиты в первую очередь от инфраструктурных рисков, о которых должен помнить розничный инвестор. Все же подразумевается покупка активов с повышенной долей риска, поэтому в данном случае ограничение создали для защиты инвестора, который мало что понимает в инвестициях.
А что же тогда доступно на сегодняшний день? Во-первых, доступен достаточно широкий спектр российских бумаг, есть всевозможные облигации. Снова начали работать еврооблигации, пока что в ограниченном формате, есть золото, криптовалютные активы. Доступны инвестиции через иностранных брокеров. То есть инструментов остается еще достаточно много, кроме иностранных акций.
Схема фондового рынка
Для начала давайте вспомним структуру фондового рынка, чтобы все дальнейшее было вам понятно. Фондовый рынок принято делить на первичный и вторичный. На первичном рынке компании-эмитенты выпускают свои ценные бумаги в первый раз. Грубо говоря, если компания напечатала акции, она отправляет их не сразу на биржу, а на первичный рынок. Покупателями и первыми владельцами таких акций могут стать сотрудники фирмы (в частности руководящий персонал), а также проверенные крупные инвесторы. Как правило, фирмы персонально приглашают избранных инвесторов на такие торги. Рядовому трейдеру на первичный рынок не попасть.
Вторичный рынок — это перепродажа таких бумаг. Акции могут менять своих владельцев неограниченное число раз. Вторичная торговля акциями может осуществляться на бирже (тогда она будет биржевой) или вне ее (в этом случае — внебиржевой).
Российские брокеры, через которых можно покупать иностранные акции
Ряд брокеров предоставляют клиентам доступ на Санкт-Петербургскую биржу и на зарубежные биржи (для квалифицированных инвесторов).
Смотрите также Как выбрать брокера? Лучшие российские брокеры
12 крупнейших брокеров. через которых можно купить ценные бумаги зарубежных компаний
|
№ |
Брокер |
Биржи |
|
1 |
БКС |
NYSE, NASDAQ, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
2 |
ВТБ |
SEHK, NASDAQ, NYSE, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
3 |
Финам |
NYSE, NASDAQ, Санкт-Петербургская биржа |
|
4 |
ФК Открытие |
NYSE, NASDAQ, LSE, AMEX, TSX, XETRA, FTSE, EURONEXT, Санкт-Петербургская биржа |
|
5 |
Ай Ти Инвест |
LSE, XETRA, Eurex, NYSE, NASDAQ, AMEX, ICE, CME, NYMEX, COMEX, SEHK, Санкт-Петербургская биржа |
|
6 |
Альфа-Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
7 |
Алор + |
Санкт-Петербургская биржа |
|
8 |
ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент |
Санкт-Петербургская биржа |
|
9 |
КИТ Финанс |
AMEX, NASDAQ, NYSE, TSX, CME, LSE, XETRA, EUREX, ICE, HKEX, Санкт-Петербургская биржа |
|
10 |
Тинькофф Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
11 |
Солид |
CME, eCBOT, NYSE, NASDAQ, LSE, IPE, Eurex, Санкт-Петербургская биржа |
|
12 |
Уралсиб брокер |
Санкт-Петербургская биржа |
Налогообложения дохода от торговли на фондовом рынке
Прежде чем купить акции физическому лицу, необходимо понимать величину соответствующих налогов, сроки и способ их уплаты.
Доходы от торговли на фондовом рынке облагаются налогом по ставке 13%. Исключением являются льготы при открытии ИИС, а также налог на доход от продажи акций, которые были в собственности инвестора не менее 3-х лет.
Расчет и перевод налога осуществляют брокерская компания или банк, в котором открыт торговый счет, поскольку они являются налоговыми агентами.
Аналогичным образом начисляется и уплачивается налог на доход от иностранных акций, если операции с ними велись в секции российской биржи.
Если покупка производилась через иностранную биржу, иностранный брокер удерживает в качестве налога 10% (ставка в США). На оставшиеся 3% инвестор до 30 апреля года, следующего за отчетным, должен сдать налоговую декларацию в рублях, переводя доллары по курсу ЦБ на дату поступления дохода на счет.
Конец августа 2020 года был очень значимым для многих, ведь 24-го числа Мосбиржа запустила торги иностранными акциями. Многие клиенты брокеров, работающих на площадке, с этого дня получили доступ к бумагам зарубежных компаний. Теперь Мосбиржа стала второй биржей после Санкт-Петербургской, которая предоставляет такую возможность. Преимущества этого нововведения неоспоримы — рублевый расчет, отсутствие дополнительных комиссий, более широкий выбор финансовых инструментов и дивиденды в USD.
Но, как и везде, здесь присутствуют и определенные риски и недостатки: высокий налог США (в разных случаях + 13-30% к сумме налога РФ); низкая степень знания иностранной юрисдикции, экономической ситуации и нехватка информации, влияние курсов и разница в спредах. Но в любом случае, это отличная возможность для тех, кто уже работает на Мосбирже. Делайте выбор обдуманно, и тогда инвестирование принесет вам лишь прибыль и удовольствие.
Мои неудачные вложения
Я стараюсь не фиксировать убытки. Каждая компания появляется в моём портфеле не случайно. Слабые в него попасть не должны. Но если у компании появляются проблемы, то я предпочитаю переждать их. Даже если у компании будет всё очень плохо, то максимум я потеряю 5% своего портфеля.
Второй неудачный опыт был связан с канадской компанией Vermilion Energy Inc (VET), которая занимается добычей и транспортировкой газа. Когда цена на нефть сильно снизилась, газ потянулся за ней. Раньше компания ежемесячно платила дивиденды, но потом перестала. В итоге цена упала с $14 до $2. В этот момент я её докупил, чтобы усреднить потери. Сейчас она стоит около $6. Когда она дойдёт до $7,5, я продам половину акций. Если потом она возобновит выплату дивидендов, то я её оставлю, если нет — то продам остальные акции.
Вообще, усредняться — не очень хорошая стратегия, это как отыгрываться в карты. Но у меня было понимание их бизнеса и надежда, что он не обанкротится из-за больших размеров.
Где купить акции иностранных компаний
Купить акции иностранных компаний физическому лицу можно двумя способами – через русского или иностранного брокера.
Кажется, что проще стать прямым клиентом американского брокера, чем пользоваться услугами русской компании. Так подсказывает логика. Но из-за санкций западные компании, в том числе и брокеры, весьма предвзято относятся к клиентам из России. Многие известные американские брокеры не открывают счета россиянам.
Если речь идет об инвестировании (то есть покупке акций на длительный срок), а не трейдинге (регулярная покупка и продажа), то пользоваться лучше все-таки российскими брокерами. Из лидеров можно выделить следующие:
| Брокер | Год основания |
| Открытие Брокер | 1995 |
| БКС Брокер | 1995 |
| Кит Финанс | 1992 |
| Церих | 1995 |
| Тинькофф Инвестиции | 2016 (лицензия брокера с 2018) |
Из иностранных брокеров, которые пока предоставляют услуги россиянам, можно отметить Interactive Brokers, MB Trading, Firstrade, Zecco, Lightspeed.
Где купить акции иностранных компаний
Физическое лицо может покупать акции иностранных компаний двумя способами — через российского или иностранного брокера.
Кажется, что легче стать прямым клиентом американского брокера, чем пользоваться услугами российской компании. Так подсказывает логика. Но из-за санкций западные компании, в том числе брокеры, очень предвзято относятся к российским клиентам. Многие известные брокеры США не открывают счета россиянам.
Когда дело касается инвестирования (т.е. покупки акций на длительный период времени), а не торговли (регулярной покупки и продажи), все же лучше воспользоваться услугами российских брокеров. В лидеры входят: в:
| Маклер | Создан в |
| Открытие Брокер | 1995 г. |
| БКС брокер | 1995 г. |
| Кит Финанс | 1992 г. |
| Церих | 1995 г. |
| Тинькофф Инвестиции | 2016 г. (брокерская лицензия с 2018 г.) |
Среди зарубежных брокеров, которые пока обслуживают россиян, можно отметить Interactive Brokers, MB Trading, Firstrade, Zecco, Lightspeed.
Какой способ выбрать?
Сначала нужно определиться – вы хотите сами анализировать рынок и принимать решения о сделках, или предпочтете отдать это на откуп профессионалам?
Если вы не готовы к самостоятельным инвестициям, стоит обратить внимание на доверительное управление. Здесь решения за вас может принимать специалист из банка
Если же вы хотите сами принимать решения, то нужно сделать еще один выбор. Первый вариант – хочу один раз купить бумаги, регулярно получать дивиденды, а через месяцы или даже годы – вероятно, продать акции, меня устроит скромный доход. Второй вариант – хочу зарабатывать на колебаниях стоимости акций и часто продавать-покупать бумаги, мне нужны десятки процентов годовых доходности.
При выборе первого варианта обращайтесь за разрешением Нацбанка, а после его получения – в зарубежную брокерскую компанию, которая поможет получить прямой доступ к фондовой бирже. Во втором случае вам подойдет белорусская форекс-компания.
До сих пор покупку акций окружает слишком много мифов, которые тормозят развитие инвестиционной деятельности в нашей стране. Памятная приватизация 90-х с выдачей ваучеров населению не добавила уверенности и оптимизма в том, что все мы теперь собственники компаний и будем жить в достатке до конца дней.
Но время идет, меняется страна, и меняются люди. Появились новые возможности, и глупо их упускать, вспоминая прошлые неудачи. Граждане многих стран мира активно инвестируют в развитие компаний своего и других государств. А мы пока лишь с завистью наблюдаем, как, выйдя на заслуженный отдых, они путешествуют и наслаждаются жизнью. И дело совсем не в размере пенсий (хотя и в нем тоже), а в накопленном капитале. Может, и нам пора перестать ждать подачки от государства и самим позаботиться о своем будущем? Акции для этого – отличная возможность.
Раз заговорили о мифах, попытаемся их развеять.
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Скачать книгу
Как выбрать посредника для покупки зарубежных ценных бумаг?
Если вы планируете активно покупать и продавать ликвидные ценные бумаги зарубежных эмитентов, наиболее удобным окажется сотрудничество с интернет-брокерами. Они могут выполнить вашу заявку в течение 1 минуты. Банки и страховые компании принимают только письменные распоряжения: поручение инвестора может быть выполнено за 1-2 дня.
При этом нужно понимать, что при помощи брокерской компании можно приобрести далеко не все виды ценных бумаг, так как брокеры имеют доступ не ко всем биржам. Максимальные возможности есть у страховых компаний. Если биржевой брокер может приобретать только те ценные бумаги, которые торгуются на биржах, к которым у него есть доступ, то страховая компания может купить любые ценные бумаги (например, наиболее доходные облигации Австралии, которые не купит брокер). Банки могут покупать для своих клиентов все виды ценных бумаг различных эмитентов, но не всегда охотно это делают.
Нельзя упускать из виду и вопрос наследования. Что будет с вашим капиталом в случае вашей смерти? При заключении договора со страховой компанией в полисе в обязательном порядке указываются выгодополучатели или наследники с указанием доли, причитающейся каждому из них. Если они не указаны, наследование осуществляется по закону. Если вы сотрудничаете с брокерами или банками, процесс наследования капитала осуществляется исключительно на основании норм наследственного права (так как средства размещены за рубежом, процедура их извлечения может занять месяцы).
Последним критерием, который стоит проанализировать при выборе посредника, является перечень предоставляемых им услуг. В данном случае имеет смысл сравнивать только банки и страховые компании, так как брокерские компании, помимо инвестиционной и консалтинговой деятельности, ничего другого не предлагают клиентам.
К примеру, если вы вкладываете крупные суммы средств и не планируете выводить их из-за границы, вас могут заинтересовать услуги зарубежного банка. Вы можете открыть в банке карточный и расчетные счета, оформить краткосрочный депозит и даже кредит (если вы владеете ценными бумагами другого государства, этот вариант вполне реален).
Страховые компании также могут помочь с оформлением банковского счета (у крупных зарубежных игроков всегда есть финансовые партнеры). Кроме того, они предоставят вам страховой полис. Это может быть как традиционное накопительное страхование, когда в конце срока действия полиса (или ежегодно) вы получаете оговоренный процент и доход от инвестиционной деятельности страховщика, так и накопительно-рисковое страхование. Тогда вы можете получить определенную выплату в случае установления инвалидности, заболевания и т.д. Все риски, которые покрывает полис, необходимо обсуждать отдельно.
Таким образом, подводя промежуточный итог, можно сказать, что меньше всего рисков принимает на себя инвестор, сотрудничающий со страховыми компаниями. К слову, в большинстве стран гарантом платежеспособности страховщиков выступает само государство. В случае банкротства страховой компании инвесторам могут вернуть до 90% вложенных средств (так как вкладываете вы их фактически в саму компанию). В то же время при сотрудничестве с брокерами вы практически не зависите от успешности брокерской компании: существуют механизмы, позволяющие забрать вложенные средства даже в случае ликвидации брокера. Однако если «прогорит» компания, акции или облигации которой вы купили при помощи брокерской компании или банка, вы понесете убытки.
Если планируется долгосрочное вложение суммы, эквивалентной 100 тыс. долларам США и выше, целесообразно обращаться в крупные страховые компании. Если вы хотите стать активным трейдером и диверсифицировать свой инвестиционный портфель, то удобнее сотрудничать с брокерскими компаниями, тем более, если вы изначально не располагаете большим стартовым капиталом. Среди российских брокеров наиболее известными являются ФК «Открытие», Финам, Альфа-Капитал, БКС — все они имеют больший опыт работы на зарубежных площадках.
Подводя итог, хочется посоветовать начинающим инвесторам быть предельно внимательными и аккуратными. Вложение средств в зарубежные ценные бумаги может быть очень выгодным, особенно в условиях нестабильности российской экономики. Однако если вы новичок на рынке, ваша первостепенная задача – правильно выбрать посредника, который поможет вам инвестировать с максимальной выгодой и минимальными рисками. В следующей статье мы более детально остановимся на зарубежных ценных бумагах, которые целесообразно приобретать российским инвесторам, и их доходности.